Kontakt
  • Link4
  • AXA Ubezpieczenia
  • Aviva
  • Proama
  • PZU
  • Warta
  • You Can Drive

Jak sobie radzą krajowe Towarzystwa Ubezpieczeń Wzajemnych (TUW-y)?

Data publikacji: 2019-11-29

Towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych pozostają w cieniu większych konkurentów. Warto sprawdzić, jak te podmioty radzą sobie na polskim rynku ubezpieczeniowym.

Oblicz ubezpieczenie

Oblicz moje OC/AC

W Polsce dopuszczalne są dwa modele prowadzenia działalności ubezpieczeniowej. Może być to:

  • towarzystwo ubezpieczeniowe w formie spółki akcyjnej
  • towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych (TUW).

Eksperci porównywarki ubezpieczeniowej Ubea.pl postanowili przyjrzeć się mniej eksponowanej działalności TUW-ów. W porównaniu z wiodącymi konkurentami takie towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych zbierają niewiele składek i notują małe zyski.

Dane Komisji Nadzoru Finansowego wskazują jednak, że miniony rok był dla TUW-ów o wiele lepszy niż poprzedni. Dobrze wyglądają też skumulowane zyski towarzystw ubezpieczeń wzajemnych z pierwszej połowy 2019 r.

Towarzystwo ubezpieczeniowe w formie spółki a TU - przepaść pozostaje ogromna

Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych Analizując zmiany kondycji TUW-ów, warto mieć zawsze świadomość, że wyniki tych instytucji nie mają większego wpływu na całą polską branżę ubezpieczeniową. Taki wniosek potwierdzają dane Komisji Nadzoru Finansowego, które eksperci porównywarki Ubea.pl zaprezentowali w poniższej tabeli.

Wspomniane zestawienie przedstawia porównanie ubiegłorocznych wyników finansowych ubezpieczycieli działających w formie spółek akcyjnych oraz TUW-ów - wyjaśnia Paweł Kuczyński, prezes porównywarki ubezpieczeniowej Ubea.pl.

Jeżeli chodzi o porównanie skali działalności TUW-ów i ubezpieczeniowych spółek akcyjnych, to wystarczy wspomnieć, że te pierwsze instytucje w 2018 r. wykazały łączną składkę na poziomie około 1 mld zł (m.in. po odliczeniu udziału reasekuratorów). Analogiczny wynik ubezpieczeniowych spółek akcyjnych był ponad pięćdziesiąt razy większy.

Spore wrażenie robi także różnica w wielkości aktywów / sumy bilansowej spółek akcyjnych (ok. 188 mld zł pod koniec 2018 r.) oraz towarzystw ubezpieczeń wzajemnych (ok. 5 mld zł pod koniec 2018 r.).

Jeszcze bardziej sugestywna jest relacja zysku netto, które osiągnęły TUW-y (91 mln zł w 2018 r.) oraz spółki akcyjne oferujące ubezpieczenia (ok. 6,6 mld zł w 2018 r.) - wylicza Andrzej Prajsnar, ekspert porównywarki ubezpieczeniowej Ubea.pl.

Poniższa tabela przedstawia jeszcze jeden bardzo ciekawy wskaźnik. Mowa o rentowności aktywów (ROA), czyli relacji pomiędzy zyskiem netto oraz wielkością aktywów / sumy bilansowej. Ubezpieczeniowe spółki akcyjne w 2018 r. osiągnęły niemal dwa razy wyższy poziom wskaźnika ROA (3,5%) niż towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych (1,8%).

Taki wynik świadczy o większej efektywności działania ubezpieczeniowych spółek akcyjnych - komentuje Paweł Kuczyński, prezes porównywarki ubezpieczeniowej Ubea.pl.

Sprawdź, jakie ubezpieczenia proponuje TUW TUZ

Porównanie podstawowych wyników działalności ubezpieczeniowych spółek akcyjnych oraz TUW-ów (2018 r.)


Analizowana wartość Zakłady ubezpieczeń w formie spółek akcyjnych Zakłady ubezpieczeń w formie TUW-ów

Składki

52 234 mln zł

1 041 mln zł

Pozostałe przychody techniczne na udziale własnym

482 mln zł

28 mln zł

Odszkodowania i świadczenia

40 492 mln zł

503 mln zł

Koszty działalności ubezpieczeniowej

13 888 mln zł

387 mln zł

Pozostałe koszty techniczne na udziale własnym

1 088 mln zł

66 mln zł

Zysk techniczny

+5 941 mln zł

+68 mln zł

Zysk netto

+6 597 mln zł

+91 mln zł

Suma aktywów

187 533 mln zł

5 056 mln zł

Rentowność aktywów (ROA)

3,5%

1,8%


Źródło: opracowanie własne Ubea.pl na podstawie danych KNF

Towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych - miniony rok był lepszy dla tej branży

Wyniki porównania widoczne w powyższej tabeli nie wyglądają zbyt dobrze dla TUW-ów. Warto jednak docenić, że te instytucje pomimo przytłaczającej przewagi konkurentów zdołały poprawić swoje wyniki finansowe. Świadczy o tym między innymi zmiana wyniku technicznego towarzystw ubezpieczeń wzajemnych:

2017 r. - 1,2 mln zł
2018 r. - 67,9 mln zł
I poł. 2019 r. - 21,6 mln zł

Jeszcze lepiej dla TUW-ów przedstawia się skumulowany zysk netto wszystkich takich instytucji. W ostatnim czasie zmieniał się on następująco:

2017 r. - 31,2 mln zł
2018 r. - 91,2 mln zł
I poł. 2019 r. - 55,6 mln zł

Istnieje duże prawdopodobieństwo, że towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych zakończą 2019 r. z zyskiem netto większym niż 12 miesięcy oraz 24 miesiące wcześniej. Wspomniane instytucje na pewno nie stanowią dużego zagrożenia konkurencyjnego dla wiodących ubezpieczycieli. TUW-om trudno jest walczyć z większymi konkurentami miedzy innymi pod względem marketingowym. Nie oznacza to jednak, że ich obecność na rynku jest zbyteczna.

Praktyka pokazuje bowiem, że dla części osób szukających polisy oferta TUW-ów jest lepsza od propozycji znacznie większych konkurentów - podsumowuje Andrzej Prajsnar, ekspert porównywarki ubezpieczeniowej Ubea.pl.

Tagi:

Komentarze