W Polsce dopuszczalne są dwa modele prowadzenia działalności ubezpieczeniowej. Może być to:
- towarzystwo ubezpieczeniowe w formie spółki akcyjnej
- towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych (TUW).
Eksperci porównywarki ubezpieczeniowej Ubea.pl postanowili przyjrzeć się mniej eksponowanej działalności TUW-ów. W porównaniu z wiodącymi konkurentami takie towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych zbierają niewiele składek i notują małe zyski.
Dane Komisji Nadzoru Finansowego wskazują jednak, że miniony rok był dla TUW-ów o wiele lepszy niż poprzedni. Dobrze wyglądają też skumulowane zyski towarzystw ubezpieczeń wzajemnych z pierwszej połowy 2019 r.
Towarzystwo ubezpieczeniowe w formie spółki a TU - przepaść pozostaje ogromna
Analizując zmiany kondycji TUW-ów, warto mieć zawsze świadomość, że wyniki tych instytucji nie mają większego wpływu na całą polską branżę ubezpieczeniową. Taki wniosek potwierdzają dane Komisji Nadzoru Finansowego, które eksperci porównywarki Ubea.pl zaprezentowali w poniższej tabeli.
Wspomniane zestawienie przedstawia porównanie ubiegłorocznych wyników finansowych ubezpieczycieli działających w formie spółek akcyjnych oraz TUW-ów - wyjaśnia Paweł Kuczyński, prezes porównywarki ubezpieczeniowej Ubea.pl.
Jeżeli chodzi o porównanie skali działalności TUW-ów i ubezpieczeniowych spółek akcyjnych, to wystarczy wspomnieć, że te pierwsze instytucje w 2018 r. wykazały łączną składkę na poziomie około 1 mld zł (m.in. po odliczeniu udziału reasekuratorów). Analogiczny wynik ubezpieczeniowych spółek akcyjnych był ponad pięćdziesiąt razy większy.
Spore wrażenie robi także różnica w wielkości aktywów / sumy bilansowej spółek akcyjnych (ok. 188 mld zł pod koniec 2018 r.) oraz towarzystw ubezpieczeń wzajemnych (ok. 5 mld zł pod koniec 2018 r.).
Jeszcze bardziej sugestywna jest relacja zysku netto, które osiągnęły TUW-y (91 mln zł w 2018 r.) oraz spółki akcyjne oferujące ubezpieczenia (ok. 6,6 mld zł w 2018 r.) - wylicza Andrzej Prajsnar, ekspert porównywarki ubezpieczeniowej Ubea.pl.
Poniższa tabela przedstawia jeszcze jeden bardzo ciekawy wskaźnik. Mowa o rentowności aktywów (ROA), czyli relacji pomiędzy zyskiem netto oraz wielkością aktywów / sumy bilansowej. Ubezpieczeniowe spółki akcyjne w 2018 r. osiągnęły niemal dwa razy wyższy poziom wskaźnika ROA (3,5%) niż towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych (1,8%).
Taki wynik świadczy o większej efektywności działania ubezpieczeniowych spółek akcyjnych - komentuje Paweł Kuczyński, prezes porównywarki ubezpieczeniowej Ubea.pl.
Sprawdź, jakie ubezpieczenia proponuje TUW TUZ
Porównanie podstawowych wyników działalności ubezpieczeniowych spółek akcyjnych oraz TUW-ów (2018 r.)
| Analizowana wartość | Zakłady ubezpieczeń w formie spółek akcyjnych | Zakłady ubezpieczeń w formie TUW-ów | |
|---|---|---|---|
Składki |
52 234 mln zł |
1 041 mln zł |
|
Pozostałe przychody techniczne na udziale własnym |
482 mln zł |
28 mln zł |
|
Odszkodowania i świadczenia |
40 492 mln zł |
503 mln zł |
|
Koszty działalności ubezpieczeniowej |
13 888 mln zł |
387 mln zł |
|
Pozostałe koszty techniczne na udziale własnym |
1 088 mln zł |
66 mln zł |
|
Zysk techniczny |
+5 941 mln zł |
+68 mln zł |
|
Zysk netto |
+6 597 mln zł |
+91 mln zł |
|
Suma aktywów |
187 533 mln zł |
5 056 mln zł |
|
Rentowność aktywów (ROA) |
3,5% |
1,8% |
Źródło: opracowanie własne Ubea.pl na podstawie danych KNF
Towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych - miniony rok był lepszy dla tej branży
Wyniki porównania widoczne w powyższej tabeli nie wyglądają zbyt dobrze dla TUW-ów. Warto jednak docenić, że te instytucje pomimo przytłaczającej przewagi konkurentów zdołały poprawić swoje wyniki finansowe. Świadczy o tym między innymi zmiana wyniku technicznego towarzystw ubezpieczeń wzajemnych:
2017 r. - 1,2 mln zł
2018 r. - 67,9 mln zł
I poł. 2019 r. - 21,6 mln zł
Jeszcze lepiej dla TUW-ów przedstawia się skumulowany zysk netto wszystkich takich instytucji. W ostatnim czasie zmieniał się on następująco:
2017 r. - 31,2 mln zł
2018 r. - 91,2 mln zł
I poł. 2019 r. - 55,6 mln zł
Istnieje duże prawdopodobieństwo, że towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych zakończą 2019 r. z zyskiem netto większym niż 12 miesięcy oraz 24 miesiące wcześniej. Wspomniane instytucje na pewno nie stanowią dużego zagrożenia konkurencyjnego dla wiodących ubezpieczycieli. TUW-om trudno jest walczyć z większymi konkurentami miedzy innymi pod względem marketingowym. Nie oznacza to jednak, że ich obecność na rynku jest zbyteczna.
Praktyka pokazuje bowiem, że dla części osób szukających polisy oferta TUW-ów jest lepsza od propozycji znacznie większych konkurentów - podsumowuje Andrzej Prajsnar, ekspert porównywarki ubezpieczeniowej Ubea.pl.
